A pandemia transformou muitas coisas em nosso dia-a-dia e ao contrário do que a maioria das pessoas pensa, não tivemos mudanças apenas no sentido econômico, mas também no financeiro. Com isso, os investimentos tiveram que se readaptar ao novo mercado e nesse processo, uma das dúvidas mais comuns entre os investidores é se ainda vale a pena aplicar seu dinheiro em fundos imobiliários, afinal, milhares de empresas estão aderindo ao trabalho home office, ou seja, diminuiu-se a procura por imóveis comerciais.
Bom, entender como investir em fundos imobiliários agora é o segredo para os próximos anos. Isso porque o mercado imobiliário não está muito favorável no momento e tende a sofrer as consequências em médio prazo, seja pela crise causada pela pandemia, as altas taxas de desemprego, o aumento da demanda pelo trabalho em casa, enfim.
Tudo isso faz com que, indiretamente, o fundo de investimento imobiliário (popularmente conhecido entre os investidores como FII) seja impactado. Mas, será que é preciso se preocupar com isso mesmo? Será que o impacto será tão grande a ponto de que se torne um investimento não viável e vantajoso ao investidor brasileiro?
Foi pensando em responder essas questões que preparamos o post de hoje, para que você entenda exatamente como está e quais as projeções para a oportunidade de fundo de investimento imobiliário no Brasil, principalmente em tempos de home office. Vamos conferir?!
Afinal, investir em fundos imobiliários é tão seguro quanto o aluguel de imóveis?
Ao contrário do que a maioria dos investidores pensa, o fundo de investimento imobiliário é muito mais seguro que o aluguel. No caso do aluguel, temos o risco de inadimplência por parte do inquilino, pode haver períodos de vacância (meses em que o imóvel não está alugado), ocorre naturalmente a depreciação do valor do imóvel no mercado ao longo dos anos, o proprietário tem custos que precisa arcar, como o IPTU e com reformas, enfim.
Contudo, ao aplicar seu capital em um dos tipos de fundos imobiliários, como você está investindo em grupo, o risco com prejuízos financeiros com vacância e inadimplência são diluídos entre todos os investidores, pesando menos no seu bolso. Além disso, você pode diversificar a sua carteira de ativos, ou seja, gerar dividendos a partir de lajes corporativas, shoppings, hospitais, entre outras opções.
Por isso, podemos afirmar que sabendo como comprar fundos imobiliários, o investidor tem muito mais segurança na aplicação de seu dinheiro comparado ao aluguel.
É vantajoso investir em FII’s?
Os fundos imobiliários são um tipo de investimento em renda variável, no qual o investidor se torna um cotista sobre o fundo que investiu (assim como o acionista na compra de ações).
A maior desvantagem em como investir em fundos imobiliários é que trata-se de uma aplicação que tem que ser intermediada por um gestor ou corretora.
Com isso, é preciso pagar as taxas de administração referentes a gestão do fundo por parte do profissional.
Entretanto, as vantagens superam isso, pois:
- Necessita-se de um investimento inicial menor (geralmente, a partir de R$500,00 mensais);
- É um investimento mais fácil de se desfazer (a venda de um imóvel pode levar anos dependendo do mercado);
- Se houver perdas financeiras, essas são divididas entre os cotistas do fundo de investimento imobiliário em questão;
- Não é preciso se preocupar com a parte burocrática chata, pois contará com uma equipe para administrar seu investimento.
Então, investir em fundos imobiliários está valendo a pena?
Chegamos à pergunta que não quer calar: “é recomendado comprar um fundo de investimento imobiliário na atual situação do mercado?”.
Na prática, é preciso entender que o mercado imobiliário está passando por adaptações e que sentirá o impacto da pandemia nos próximos anos.
Dessa forma, não é aconselhado investir em fundos imobiliários tendo como objetivo criar uma reserva de emergência.
Isso porque até a economia voltar a andar em ritmo crescente (2021 ainda teremos uma estagnação imobiliária), a demanda por imóveis comerciais estará em baixa.
Além do mais, mesmo que o mercado volte a prosperar em ritmo acelerado, muitas empresas adotarão o home office como principal modelo de trabalho, considerando que já foi possível ver que dá certo e claro, traz uma economia enorme para o empresário, afinal, diminui-se uma série de gastos, como aluguel do imóvel, água, luz, internet, enfim.
Então, com uma menor procura por prédios para alugar, consequentemente o valor de mercado diminui e o investidor recebe uma quantidade de dividendos menor.
Mas, se você procura um investimento de longo prazo, então temos uma oportunidade muito rentável, considerando que quando o mercado aquecer espera-se um retorno acumulado, já que em 2019 e início de 2020 os FII’s estavam em alta.
Conclusão
Segundo Marcos Baroni (especialista e analista chefe de FII’s da Suno Research), este ano ainda estaremos sob o impacto negativo da pandemia.
Por isso, se espera um crescimento máximo de 10% no mercado imobiliário, que será proveniente das empresas que irão investir e expandir seus negócios.
Então, o investidor brasileiro não pode apostar todas as suas fichas nos fundos imobiliários, sendo o ideal diversificar sua carteira de ativos com outros investimentos.
Mas, para quem não tem pressa no resgate do investimento, o momento é propício para procurar opções de fundos imobiliários baratos.
O mercado de lajes corporativas, shoppings e outros tipos de prédios não acabou, apenas há certa incerteza no mercado no momento!
